2007年10月24日 星期三

10/25 台指選擇權分析

週一賣、買權未平倉比由1.15升為1.16,選擇權未平倉結構仍屬中性偏多;最大未平倉量序列買權為10000,賣權則為9000,市場看未來主要行情區間為9000~10000之間。隱含波動率部份,買權波動率由24.2%降為23.5%,賣權波動率由32.1%降為30.5%,指數反彈,隱含波動率下降,暗示市場對行情破底的疑慮降低。

週二加權受美股反彈激勵開高走高,且漲勢驚人一舉收復9500關卡,加上期指價差翻正、隱含波動率下滑,顯示多方重新掌控盤勢,不過9500以上有明顯套牢頭部,指數要有大幅反彈並不容易,估計行情進行震盪整理的機會較大,而震盪將趨於劇烈。操作上,建議組賣權多頭價差中性偏多操作。

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