11/30 台指選擇權

週三賣、買權未平倉比由0.75降為0.74，選擇權未平倉結構偏空，但降幅較指數跌幅小許多，顯示選擇權市場的建倉情況並未如指數來得劇烈朝空方傾斜；最大未平倉量序列，買權在9500，賣權在8000。隱含波動率部份，買權波動率由32.2%降為30.9%，賣權波動率由38.3%降為36.7%，指數反彈，隱含波動率回跌，但仍處於高檔，行情仍將劇烈波動。

週四加權受美股激勵收漲，今日漲幅仍是亞股中最弱勢的市場，期指價維持差逆價差、隱含波動率居高不下，皆顯示市場氣氛尚未轉為樂觀，選擇權操作上，中線空頭趨勢不變，建議不追空逢反彈可組買權空頭價差價差偏空操作；此外，留意台股本波跌幅較其他市場為深，如出現翻多訊號，如五日線上彎，台股可望出現強勁的補漲行情，則原本的買權空頭價差部位可以出掉賣出買權部位，留下買進買權部位參與行情。