11/22 台指選擇權

週二賣、買權未平倉比由0.77降為0.73，選擇權未平倉結構偏空。隱含波動率部份，12月份合約買權波動率由30.9%升為31.1%，賣權波動率由36%升為37.4%，12月份合約隱含波動率維持在相對高檔，暗示行情波動仍將劇烈。

週三加權開平走低收長黑，收盤為本波最低收盤價，期指正價差大幅轉為逆價差，隱含波動率上揚，國際股市風聲鶴唳，整體市場氣氛可謂相當悲觀，不過目前指數已接近週二低點，此處是當天護盤基金出手點，應具有參考價差，再加上短線跌幅過大，因此追空需謹慎，留意負乖離的收斂；操作上，由於中線空頭趨勢尚未扭轉，建議反彈組買權空頭價差偏空操作。