02/21 台指選擇權

週二的賣、買權未平倉比由0.61升為0.65，賣買權未平倉比連續上漲，選擇權原本偏空的結構出現比較明顯的逆轉。隱含波動率部份，3月份合約的買權波動率由321.6%升為33.2%，賣權波動率由40.6%升為41%。三月合約選擇權隱含波動率維持在相對高檔，時序接近總統選舉，隱含波動率應是易上難下。

週三台股受美股利多不漲影響開低走低收長黑，8000僅站上一日便又告失守，期指逆價差擴大，3月合約的台指期逆價差高達66點，隱含波動率也上揚，顯示多方士氣受挫，此外，今日亞股皆收中長黑，短線反彈行情有結束的跡象，行情轉為震盪整理，操作上可組買權空頭價差中性偏空操作因應。