06/12 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權為8300，賣權為8100，賣、買權成交比降為0.8。上週五的賣、買權未平倉比維持在1.1，結構屬中性偏多；最大未平倉量序列買權為8400，賣權為8100，市場看未來主要行情區間為7900~8400之間。隱含波動率部份，買權波動率由12.1%降為11.2%，賣權波動率由14.9%升為15%。指數上漲而買權隱含波動率降，表示上檔壓力作空比作多者踴躍。

週一加權受美股激勵反彈，指數已在6/5缺口上連橫四日，多方力守有成但上攻不足，行情應是表態的時候，留意高點與上述缺口的突破，有機會走一段方向。國際市場近期雖有震盪壓回，但中線仍處多頭趨勢，只要歐美股市回穩，台股多頭行情仍可期待，目前維持台股盤整至盤堅走勢的假設。操作上，建議可組賣權多頭價差因應。