10/23 台指選擇權

上週五賣、買權未平倉比由1.17降為1.15，選擇權未平倉結構仍屬中性偏多；最大未平倉量序列買權升為10400，賣權則為9000，市場看未來主要行情區間為9000~10400之間。隱含波動率部份，買權波動率由22.6%升為24.2%，賣權波動率由29.5%升為32.1%，反應行情重挫，賣權隱含波動率上揚，惟中場過後指數反彈，隱含波率也隨之下滑，恐慌氣氛不算嚴重。

週一加權受美股重挫影響開低，但低接買盤不弱，行情並未出現7月初開低走低恐慌下殺的情況，從隱含波動率的變化來看亦看不出有太過不理性的殺盤，惟今日之下跌使型態上出現明顯套牢頭部，技術指標亦同步翻空，因此即便市場低接意願不弱，指數要有大幅反彈並不容易，估計行情進行震盪整理的機會較大，而震盪將趨於劇烈。操作上，建議組買權空頭價差中性偏空操作。