11/05 台指選擇權

週四賣、買權未平倉比由1升為1.01，選擇權未平倉結構屬中性；最大未平倉量序列買權為10000，賣權則為9000，市場看未來主要行情區間為9000~10000之間。隱含波動率部份，買權波動率由24.5%升為28.7%，賣權波動率由29.3%升為34%，反應行情重挫隱含波動率激升，出現恐慌氣氛。

週五加權開低走低重挫325點，高檔形成四連黑，頭部明確，週KD死亡交叉，中線趨勢翻空，期指正價差轉為逆價差、隱含波動率大幅上揚，氣氛轉壞；此外，國際股市同步重挫，因此盤勢將從高檔震盪轉為向下修正。操作上，建議組買權空頭價差偏空操作。