11/07 台指選擇權

週一賣、買權未平倉比由0.89下降為0.85，選擇權未平倉結構持續向空方靠攏；最大未平倉量序列買權仍為10000，賣權則是9000，市場看未來主要行情區間為9000~10000之間。隱含波動率部份，買權波動率由27.4%降為26.3%，賣權波動率由32.2%降為31.7%，行情連續兩日呈現反彈震盪，消化先前急跌的恐慌，不論買權賣權的波動率均呈現下降，反映市場變化。

週二加權行情於平盤附近上下震盪，前日港股重挫似乎並未蔓延至國際股市，空方殺盤力道大幅減弱，然而觀察尾盤5分鐘收跌30點，權值股有大單摜壓的跡象，更使指數由紅翻黑，顯示空方仍不容小覷，如前日所說，中線M頭明確，趨勢偏空不變。因此操作上，仍建議組成買權空頭價差，以偏空操作因應。