07/03 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權為9000，賣權為8600，賣、買權成交比降為0.83。上週五賣、買權未平倉由0.93降為0.92，結構屬中性；最大未平倉量序列買權為9300，賣權為8500，市場看未來主要行情區間為8500~9300之間。隱含波動率部份，買權波動率由16.3%升為17%，賣權波動率則由18.1%升為18.2%，空方無力將指數灌破支撐，行情反回頭挑戰高點，迫使停損或追多買單湧入，將買權隱含波動率推升。

週一加權開平走高，空方再度企圖降指數灌破箱底支撐未果後，多方信心漸增，買氣大幅流入，從買權隱含波動率明顯上揚來看，市場對指數挑戰高點有高度預期。操作上，建議可組賣權多頭價差部位。