08/14 台指選擇權

九月選擇權最大成交量序列，買權為9800，賣權為8500。上週五賣、買權未平倉比由0.88升為0.89，結構仍屬中性偏空；最大未平倉量序列買權為10000，賣權為9100，市場看未來主要行情區間為9000~10000之間。隱含波動率部份，九月合約買權波動率為29%，賣權波動率為37.1%，隱含波動率維持在高檔。

週一加權受美股收腳激勵開高，惟高檔解套賣壓沉重，使得指數開高走低，另外近月期指因結算日逼近而收斂逆價差，不過九月合約台指逆價差仍有50點，顯示空方氣焰並未消退，隱含波動率維持高檔，行情持續劇烈震盪階段，操作上，建議組買權空頭價差部位中性偏空操作。