08/15 台指選擇權

九月選擇權最大成交量序列，買權為9500，賣權為8600。週一賣、買權未平倉比由0.89降為0.87，結構仍屬中性偏空；最大未平倉量序列買權為10000，賣權為9100，市場看未來主要行情區間為9000~10000之間。隱含波動率部份，九月合約買權波動率由29%降為26.5%，賣權波動率由37.1%降為35.9%，隱含波動率略有回降，但仍維持在高檔。

週二加權受馬英九特別費案宣判影響而上沖下洗，尾盤收黑，九月合約台指逆價差擴大，摩根期指偏弱，空方著力明顯，市場預期高檔解套賣壓仍然沉重，短線行情不易有所表現，隱含波動率雖小退但維持高檔，顯示市場對下檔風險意識仍高，操作上，建議組買權空頭價差部位中性偏空操作。