08/22 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權為9000，賣權為8000。週一賣、買權未平倉比換月後由維持在0.99，結構仍屬中性偏空；最大未平倉量序列買權為9000，賣權為8000，市場看未來主要行情區間為8000~9000之間。隱含波動率部份，買權波動率由33.2%降為30.6%，賣權波動率由42.4%降為40.9%，隱含波動率小幅下降，但仍維持高檔，歷史波動率亦然，暗示近期行情仍會劇烈震盪。

週二加權開高走低收黑色紡槌線，多空交戰激烈，指數上檔遭遇中小型股強大解套賣壓，低檔則有權值股撐盤，台指期逆價差擴大，隱含波動率也維持高檔，大幅逆價差及高波動率皆暗示行情尚未回復平靜，行情除了將劇烈波動外，也未擺脫向下趨勢，此外國際股市反彈是否僅一日行情仍有待觀察。操作上，建議組買權空頭價差部位中性偏空操作。