08/24 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權為9000，賣權為8000。週三賣、買權未平倉比由0.97降為0.95，結構仍屬中性偏空；最大未平倉量序列買權為9000，賣權為8000，市場看未來主要行情區間為8000~9000之間。隱含波動率部份，買權波動率由29%降為27.2%，賣權波動率由39%降為37.9%，隱含波動率小幅下降，但仍維持高檔，歷史波動率亦然，暗示近期行情仍會劇烈震盪。

週四加權受美股大漲激勵連續反彈，台指期逆價差再作收斂，加上國際股市連日止穩，故盤勢轉為中性看待，短線可望區間整理，此外隱含波動率尚維持高檔，行情還有機會劇烈波動，賣權隱含波動率尤高也暗示市場對下測底部仍有疑慮。操作上，建議組賣權多頭價差部位中性偏多操作。