05/22【週報】新股消息(0515-0521)

1. 兩台資股擬上市共籌最多17億元，民生來港上市或受阻(21-May-07)

財華社。新股上市熱潮持續，兩間台資公司準備於本月底招股，其中，台資矽膠按鍵生產商大洋集團，擬於本月28-31日招股集資10億元，招股價介乎2.72-3.5元，每手入場費約7,071元；保薦人為嘉誠亞洲。

大洋集團為中國最大矽膠按鍵生產商，市佔率14.6%，全球佔9.9%，客戶包括三星、Casio、西門子、飛利浦等；過去3年營業額及純利複合增長達30%，去年引入日本三菱及信越聚合株式會社為策略股東。

此外，據市場消息指，台資顯示器接合面技術供應商峻凌國際，短期內進行上市聆訊，目標於6月底前招股，7月掛牌，料集資5-7億元，保薦人兆豐資本；峻凌為全球最大TFT液晶體顯示器接合面技術供應商，其產品可用於液晶體電視、液晶體顯示器、手提電腦或手機等電子產品，主要客戶包括奇美電子、富士康(2038-HK)及冠捷科技(0903-HK)等。

不過，已獲中國證監會批准配發A股新股的民生銀行來港上市或受阻；雖然民生早於4月已向機構投資者及股東，配售發行20億股A股，集資約182億元人民幣，惟受股東結構較複雜影響，令原定於5月初完成的配售行動一直未能完成，並影響重選主承銷商工作及H股上市計劃；市場估計，有關配售行動最快下月底才完成；民生一直希望於今年下半年來港上市，計劃集資額逾100億元人民幣。

大洋矽膠招股集資七億 (21-May-07)

星島日報。本周百麗（1880-HK）等大型新股上市後，緊隨其後招股的大部分為中小型股份。市場消息透露，全球最大的矽膠按鍵生產商大洋矽膠（1991），於今日正式展開國際路演，將以每股二元七角二仙至三元五角招股，相當於○七年預測市盈率十四到十八倍，發行二億股新股，集資不超過七億港元，主要用於擴大產能。

大洋矽膠預計本月二十八日（下周一）公開招股，六月八日掛牌。公司主席黃勝舜表示，希望公司矽膠按鍵的產能可擴大至○九年的七點五億件，並透過兩策略投資者，進軍手機按鍵生產市場。

黃勝舜昨日接受訪問時指出，大洋矽膠去年年產四億件產品，以產量計佔全球的百分之九點九，於中國的市場佔有率亦達百分之十四點六，是全球最大的按鍵生產商，平均產品毛利率亦有三成九，高於同業。他說，

公司今次集資額中有七成將用於擴大產能，希望今年內產能可增加至五億件，至○九年更增至七點五億件，另外一成集資額將用於擴大原材料廠，希望矽膠原料產能可由目前每月五百噸擴充到七百噸，其餘二成將用於研發及一般營運資金。

黃勝舜亦坦言，公司於○六年引入包括日本三菱商事及全球最大矽膠手機按鍵生產商日本信越聚合株式會社在內的兩個策略股東，將可帶領公司進入手機按鍵生產市場，料未來該部分業務將成為其新的盈利增長點。他希望未來三年內，即至○九年主營的三大業務，包括消費電子產品（如家電遙控器等）、電腦按鍵、手機及汽車按鍵將可各佔營業額比重約三分之一。現時公司四類產品去年佔總營業額比重分別為五成九、二成一、百分之三及百分之五。

據其上市保推薦人嘉誠亞洲的報告，截至○五年及○六年七月底止，該公司○四至○五及○五至○六年度的淨利潤為一點二七六億港元及一點四四億港元，分別按年增長五成一及一成三，該行預測其○七年至○九年度的盈利增長分別為百分之八、五成二及二成二，主要是○八年後公司的增長可由手機按鍵生產帶動。公司預計上市後派息率將不少於三成。

大洋於去年引入兩策略股東，分別佔百分之二股權，但在上市後將被攤薄至百分之一點五，禁售期一年。黃勝舜透露，上市後他本人及公司行政總裁吳意誠將持股六成四，其他公司董事則持股約百分之八。他並指出，無法預期三菱及信越是否會在公司招股過程中增持，但公司亦不希望策略投資者持有太多股份。

2. 百麗(1880-HK)一手中籤率料僅25%，暗盤最多高42%(21-May-07)

財華社。接近承銷團消息指，中國女裝鞋最大零售商百麗國際，其公開招股凍結資金達4450億元，成本港歷來凍資最多新股，散戶部份錄得68.7萬份認購表，為歷來第5大，料認購一手中籤率只得25%，需認購2萬股或20手才穩獲一手；認購額逾500萬元(即乙組部份)料中籤率僅得0.61%。
另外，據外國電子交易系統買賣統計，百麗錄得暗盤價成交價8.4-8.8元，較招股價的6.2元高35-42%。

3. 佳華百貨(0602-HK)首日市前交易報1.25元，高20.19%

(21-May-07)

財華社。佳華百貨今早首日掛牌，市前交易報1.25元，較招股價1.04元高20.19%，成交2375.75萬股，涉及金額2,916.95萬元。
佳華百貨發行2.5億股，公開發售超購671倍，以上限1.04元定價，集資淨額2.37億元；認購一手(2,500股)中籤率為5%，認購120手(30萬股)才穩獲一手。

佳華百貨(0602-HK)暗盤價1.31元，較招股價高26%(18-May-07)

財華社。據市場消息指，下周一(21日)首日掛牌的佳華百貨，現時暗盤成交價為1.31元，較招股價1.04元高25.96%，最高見1.38元。

佳華百貨發行2.5億股，公開發售超購671倍，以上限1.04元定價，集資淨額2.37億元；認購一手(2,500股)中籤率為5%，認購120手(30萬股)才穩獲一手。

4. 光大銀行年底來港上市(18-May-07)

明報。消息人士昨天透露，光大控股（0165-HK）持有 21％權益的光大銀行，將於今年底來港上市，但是否以 A+H形式同步上市，則仍未決定。光銀上市的保薦人為摩根士丹利。

內地《財經》雜誌報道，歷時兩年的光大銀行重組事宜快將落實。日前，中央匯金聘請了安永會計師事務所，對光大集團和光銀進行盡職調查，預計 6月中旬結束。報道指如果進展順利，匯金在注資 200億元人民幣之後，將成為光銀的絕對控股股東，並盡早促成光銀上市。匯金向光銀的注資，包括 2000年央行對光大的再貸款轉為股本。

北京銀行避談上市進度

另外，北京銀行早前傳出放棄上 H股，只在 A股市場集資，該行發言人昨天於北京被問及上市進度時，三緘其口，指現處於「上市前靜默期」，一切關於上市的事都無可奉告。
北京銀行是首間破例可跨城市開業的城市商業銀行。該行發言人指，在北京有 126個網點，即包括網上辦公室及支行等，天津則已有一間分行，另已向銀監會申請於上海增加一分行，預計今年內獲批。
北京銀行行長嚴曉燕昨天出席京港金融服務合作論壇上致辭，她讚揚香港的專業人士能協助其銀行發展，「我們聘了香港人，在風險管理、財務管理上，感到到香港的專業性」。

京官支持企業到港掛牌

另外，對於早前有傳聞指出，中央會傾向照顧 A股市場，而減少國企來港上 H股，多位官方人士先後澄清，並強調支持香港作為中國國際金融中心。北京市政協副主席黃承祥昨天於論壇上表示：「積極支持企業到香港上市，有利於鞏固並發揮香港國際金融中心的地位和作用，也是通過香港學習借鑑國際金融發展經驗、大力發展首都金融產業的有效途徑。」
有投資銀行主管透露，最近獲得數間申請到港上 H股的公司客戶，擔任他們上市的保薦人，該些客戶均為工業界別的國企。

5. 聯邦製藥擬下月捲土重來，維持集資7.8億元(17-May-07)
財華社。據市場消息指，原定4月底上市的港資老牌藥品生產商聯邦製藥，將於6月捲土重來，公司計劃發行3.6億股，佔擴大後股份30%，集資維持7.8億元，主要作提升設備、研發及償還貸款之用。
該股將於5月底推介，6月4日起公開招股，6月15日主板上市，保薦人為匯豐。

6. 盈進傳獲耶魯基金及伊藤忠共斥最多1億元入股(17-May-07)
財華社。據《信報》引述消息指，鞋履零售商盈進集團(Walker Group)，將獲耶魯大學基金(Yale
Endowment Fund)及伊藤忠(ITOCHU)入股，分別涉資4,000-5,000萬元，禁售期6-12個月。
據悉，耶魯大學基金去年底資產為180億美元，06年度回報率22.9%，在美國的大學校產基金中名列前茅；至於日本上市的伊藤忠，則是盈進的業務合作夥伴，主要從事貿易及分銷業務，未來將在內地拓展零售與基建等行業。

盈進計劃發行1.5億股，集資5-6億元，本月28日公開招股，爭取6月7日主板上市；保薦人大福融資。