05/31 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權為8200，賣權為8000，賣、買權成交比升為1.12。週二的賣、買權未平倉比維持在0.96，結構屬中性；最大未平倉量序列買權為8400，賣權為7900，市場看未來主要行情區間為7900~8400之間。隱含波動率部份，買權波動率由11.7升為12.4%，賣權波動率由15%升為15.4%，反應陸股重挫。

週三指數受陸股影響開低走低，尾盤摩根向上結算而縮跌幅，台股連同其他亞股多有作收腳動作，顯示市場預期此次陸股重挫不致再引起類似2月底股災。台股收盤仍站在8132之上，多方尚有機會，惟籌碼面大額交易人台指期淨部位翻為小空操作上，仍須提防下檔風險，暫以中性偏多操作，組賣權多頭價差因應。