09/14 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權為9200，賣權為8800。週三賣、買權未平倉比由0.98升為1，結構轉為中性偏空；最大未平倉量序列買權為9200，賣權為8000，市場看未來主要行情區間為8000~9200之間。隱含波動率部份，買權波動率由28.4%降為27.5%，賣權波動率由37.5%降為34%，隱含波動率持續走跌，以盤整震盪盤解讀。

週四加權開高走低，跌破5日均線與90000點關卡，為亞洲主要市場中最弱，但格局未脫9000點上下100點的區間橫盤走勢，隱含波動率持續下滑亦呼應盤整格局，此外，台指期逆價差大幅收斂，摩根期逆價差翻正，近期價差變化亦是多空反覆，暗示多空力道皆無強烈企圖，目前月線仍走揚，維持大盤有機會挑戰買權大未平倉量序列9200的假設。操作上，建議組賣權多頭價差部位中性偏多操作。