09/26 台指選擇權分析

週四賣、買權未平倉由0.99降為0.89，十月合約的選擇權位平倉結構較為偏空；最大未平倉量序列買權為9800，賣權為8600，市場看未來主要行情區間為8600~9800之間。隱含波動率部份，買權波動率維持在24.4%，賣權波動率由30.5%降為29.7%，隱含波動率變化不大，其中賣權隱含波動率並未因長假來臨而大漲，顯示市場對下檔避險態度並不積極，以偏多解讀。

週五加權一反前幾日疲弱走勢而開高走高，以收盤價來看為波段新高，在9000點上下盤整半個多月後，型態上已有所作出橫盤突破的態勢，此外摩根及台指期維持正價差，加上相較其餘亞股近期表現台股進度落後，因此攻擊權屬於多方，待下週電子及金融同步轉強可作為確認，目標是7/27跳空缺口。操作上，建議組賣權多頭價差部位偏多操作。