09/21 台指選擇權

週三賣、買權未平倉由維持為0.99，結構為中性偏空；十月合約最大未平倉量序列買權為9800，賣權為8000，市場看未來主要行情區間為8000~9800之間。隱含波動率部份，買權波動率由25.9%降為24.4%，賣權波動率由34.5%降為30.5%，隱含波動率持續走跌反應區間盤整的行情，此外，歷史波動率亦快速下滑至20%之下，由波動率的表現來看，短線內行情難有方向的突破。

週四加權再開高走低，雖連三天開高走低或是留長上影線，惟高有過前高，底部亦越墊越高，再就漲跌成份分析，大盤是由權值股撐起，逐步消化解套賣壓，摩根及台指期維持正價差，加上相較其餘亞股近期表現台股進度落後，因此目前偏多操作較為有利。操作上，建議組賣權多頭價差部位中性偏多操作。