09/27 台指選擇權

上週五賣、買權未平倉由0.89升為0.93，擇權未平倉結構中性偏空；最大未平倉量序列買權為9800，賣權升為8800，市場看未來主要行情區間上移為8800~9800之間。隱含波動率部份，買權波動率由24.4%降為22%，賣權波動率由29.7%降為29.2%，隱含波動率變化下降，其中買權隱含波動率降幅尤大，顯示上檔賣出買權的空單佈局積極。

週三加權在突破區間後持續走勢，9000點上下盤整半個多月後，今日確立橫盤突破，呼應週KD黃金交叉，波段行情展開；此外，摩根及台指期維持正價差，加上相較其餘亞股近期表現台股進度落後，因此攻擊權屬於多方，目標是7/27跳空缺口，惟留意買權波動率下降，多方氣勢不若上次站上9000後攻9800來得強，因此應是以震盪盤堅向上機率為高。操作上，建議組賣權多頭價差部位偏多操作。