05/06 先探》精選10檔金融股、長線報酬逾倍

股匯房齊揚、金融股是最大贏家

根據剛出刊的《先探投資週刊》報導，今年來，台灣股、匯及房市同步上漲，相較於美次貸風暴或中國股市腰斬的外在變化，顯得格外耀眼，這股在資金、人氣、信心回升的力道，並不是浪花應是潮流趨勢，而三市齊揚的最大贏家就是金融股，被冷落十幾年的翻身力道，恐不會是目前鹹魚翻身的行情而已！


《先探投資週刊》最新一期封面故事指出，操作金融股除看金融期的趨勢外，這個族群有比價輪動的結構存在，漲升有一定的節奏性，廿日線為持漲關卡，六○日線為中期佈局區，回到半年線後再漲就可能是末升段或轉入高檔箱形大震盪了，目前有九月KD值向上保護九週KD值利鈍化，惟若個股九週KD值向下皆破七五者，就有必要先進行橫走以待下波再漲升表現了。


佈局金融股，首選54321


最新一期《先探投資週刊》提供選股的方向可以鎖定「54321」為主軸：五大官股是政策決定台灣金融版圖及生態變化的指標，即三商銀、合庫及兆豐金；四大財團則是掠奪者的代表，也是政策推動本土金融大型化實力的指標，以國泰金（已吃下世華銀行）、富邦金（已吃下台北銀行）、中信金（吃兆豐金噎到）及新光金（吃誠泰銀行）；三中小企銀則是反應購併價值，台企銀看兆豐金持股動向，台中銀看中纖王家解套的算盤，永豐金在整併近尾聲後的下一步變化具動見觀瞻影響力；兩大證券龍頭的爭奪戰及反應資金行情的大小，以辜二少的開發金及中信證，馬家的元大金為代表；一是投機放風箏訊號指標，如寶來證的寶來期，或是佈局兩岸大贏家的上海商銀，或是旺旺入主等待改造成績的旺旺保等。


四大財團中，國泰金是龍頭


在四大財團金控股方面，國泰金最具龍頭指標地位。首季受匯損及次貸風暴影響使EPS虧損○‧六六元，但股價依然屹立在八二元上下五元內強勢整理，市場對其帳面資產一一八○億元的增值潛力最受期待，外資看好未來兩年可望近倍的利得，是兩岸資本連結基調下的最大受惠者，而今年股利三元（現金二‧五元及股票○‧五元），具有偏多支撐效應。


最新一期的《先探投資週刊》報導，國泰選後首筆十一億元買進不動產動作，是否開啟還有五千億元加碼額度可用的不動產投資手筆，將攸關未來市場對資增值空間的期待值。新光金仍以投機比價國泰金為基調，市場期待亞太會館能賣出兩百億元的好價格。


兩大證券成投機風向球


在中信證、元大金兩大證券集團上，辜二少的企圖心能否再造開發金春天，一○一大樓是否否極泰來時機會是觀察點，中信證則具有資金行情投機指標地位，短中線在卅元上下兩元有股價淨值比兩倍的壓力，長期要看資金行情及新台幣升值力來決定投機空間；元大金今年仍須提升整併效益，全看外資態度及大股東心態而定。


操作金融股就得大膽假設


整體來看，金融股已成未來兩年台股資金行情的主帥，行情大小決定指數高價位置，而新台幣匯率升值力道則又決定金融股格局的大小，金融政策及兩岸互動的主權戰略價值則是投機活力的關鍵；在五大外銀已兵臨城下的時刻，未來兩年是金融股價的炒作黃金期或作夢期，能否脫胎換骨或被外銀蠶食鯨吞，也將攸關台灣政治金融版圖的另一發展方向。


操作金融股就得大膽假設，小心求證及過程修正，以兩年為操作期來規劃，不善短中期技術操作者，最好以上述指標股第一金、合庫、國泰金、富邦金、中信證及上海銀為長線佈局重心所在。