09/04 台指選擇權

選擇權最大成交量序列，買權上移至9400，賣權為8400。上週五賣、買權未平倉比由0.94升為0.96，結構為中性偏空；最大未平倉量序列買權由9000升至9200，賣權為8000，市場看未來主要行情區間為8000~9200之間。隱含波動率部份，買權波動率由30.8%升為31%，賣權波動率由41.1%降為39.9%，隱含波動率小幅下降。

週一加權在上週五激情過後且週一晚上美股休市的情況下，全場僅在平盤上下狹幅震盪，多空皆呈現觀望，台指期逆價差略有放大，摩根期維持正價差，隱含波動率小回，日KD指標即將來到超買區，行情漲升至此又適逢8月初的整理平台壓力，因此近期行情可望在9000點附近遇壓震盪。操作上，建議組賣權多頭價差部位中性偏多操作。