04/23 台指選擇權分析

選擇權最大成交量序列，買權為8200，賣權為7600，賣、買權成交比升為1.17。週四的賣、買權未平倉比因換月關係降至1.08，結構屬中性偏多；最大未平倉量序列買權為8200，賣權為7700，市場看未來主要行情區間為7700~2400之間。

隱含波動率部份，買權波動率由15.5%降至14.5%，賣權波動率由18.8%降為18.1%，指數回穩，隱含波動率回跌。週五指數跌深反彈，不過期指逆價差持續擴大到55點，未回到8000前，多方仍處於守勢，目前頭部型態形成，上檔壓力自是不小，惟國際股市並未如三月初股災呈現連續重挫，隱含波動率表現亦屬平穩，因此推估指數短線較無急跌風險，以盤代跌機會相對高。作上，組買權空頭價差。