03/10 台指選擇權

週四的賣、買權未平倉比由0.68升為0.69，持續偏發展，最大買權未平倉量序列在8800，賣權在7000。隱含波動率部份，買權波動率由30%升為31.3%，賣權波動率由39.1%升為40.4%，指數反映國際股市回挫，隱含波動率上揚，暗示市場氣氛趨於緊張。

週五台股受美股重跌影響開低，盤初試圖再上演一枝獨秀補缺口的戲碼，不過國際股市氣氛惡劣，因此追高買盤不及賣壓，終場仍收跌留上影線，但表現屬亞股中相對強勢；此外，期指價差轉為逆價差，但幅度不大，多方氣勢稍有受挫。籌碼面，大額交易法人週四淨買進買權小增至138232口，佔整體買權未平倉量仍將近四成之高，仍是偏多看待。目前國際股市瀕臨破底，台股回檔收斂正乖離的壓力倍增，因此操作上雖大方向維持偏多看法，但宜留意下檔風險，選擇權可以組成賣權多頭價差部位中性偏多操作。